Para ir al grano
Para crear tu fondo de emergencia:
- Calcula cuánto gastas al mes en lo que realmente necesitas.
- Multiplica esa cantidad por los meses de protección que tengan sentido para ti.
- Separa ese dinero del que utilizas para vivir cada mes.
- Guárdalo en un lugar seguro y suficientemente líquido.
- Construye el fondo poco a poco si ahora mismo estás a cero.
- Utilízalo únicamente ante imprevistos importantes.
- Si lo gastas, vuelve a rellenarlo.
Y una idea que para mí es todavía más importante:
el fondo no tiene que ser perfecto para empezar a ser útil.
Tener cubierto un mes es mejor que no tener nada. Llegar a tres meses es mejor que esperar dos años para alcanzar seis y considerar que hasta entonces has fracasado.
Qué es realmente un fondo de emergencia
Un fondo de emergencia es una cantidad de dinero que reservas para afrontar gastos importantes que no esperabas o periodos en los que tus ingresos caen de forma imprevista.
Por ejemplo:
- perder el trabajo;
- una avería importante;
- una reparación urgente en casa;
- un gasto médico, dental o veterinario inesperado;
- una caída temporal de ingresos;
- tener que afrontar de repente un gasto imprescindible que no puede esperar.
Su función no es aumentar tu patrimonio directamente.
Su función es protegerlo.
Sin ese colchón, una avería de 2.000 € puede acabar en una tarjeta de crédito, un préstamo o una venta de inversiones justo cuando menos te conviene.
Finanzas para Todos señala precisamente esas dos ventajas: disponer de un fondo puede evitar recurrir a financiación más cara y también tener que deshacer inversiones a largo plazo en un mal momento.
Y esto conecta con una idea que veremos más adelante en el curso al hablar de ahorrar vs invertir:
no todo el dinero que tienes debe asumir riesgo.
Hay dinero cuya misión es crecer.
Y hay dinero cuya misión es estar disponible cuando lo necesitas.
El fondo de emergencia pertenece claramente al segundo grupo.
Cuánto dinero deberías tener en tu fondo de emergencia
La fórmula inicial es bastante sencilla:
Fondo de emergencia = gastos esenciales mensuales × meses de cobertura
La dificultad no está en multiplicar.
Está en decidir qué gastos debes incluir y cuántos meses necesitas cubrir.
Empieza calculando tus gastos esenciales
No utilizaría tu sueldo como referencia.
Tampoco todos tus gastos actuales.
Lo importante es cuánto necesitarías para mantener tu vida básica durante un periodo complicado.
Normalmente incluiría:
| Gasto | ¿Lo incluiría? |
|---|---|
| Alquiler o hipoteca | Sí |
| Alimentación básica | Sí |
| Luz, agua, gas y suministros esenciales | Sí |
| Transporte necesario | Sí |
| Seguros imprescindibles | Sí |
| Medicación y gastos sanitarios recurrentes | Sí |
| Gastos básicos de hijos u otras personas a cargo | Sí |
| Cuotas mínimas obligatorias de deuda | Sí |
| Restaurantes y ocio | No |
| Vacaciones | No |
| Compras aplazables | No |
| Aportaciones a inversión | No |
| Ahorro para objetivos futuros | No |
Si todavía no sabes cuánto gastas realmente, antes de hacer números te recomiendo trabajar tu presupuesto personal y tener clara la diferencia entre gastos fijos y variables.
No hace falta hilar al céntimo.
Necesitamos una cifra suficientemente buena para tomar una decisión.
Pongamos números
Imagina que tus gastos esenciales mensuales son estos:
- vivienda: 700 €;
- alimentación: 300 €;
- suministros: 130 €;
- transporte: 120 €;
- seguros, medicación y otras obligaciones: 200 €.
Total:
1.450 € al mes.
Tus posibles objetivos serían:
| Cobertura | Fondo |
|---|---|
| 1 mes | 1.450 € |
| 3 meses | 4.350 € |
| 6 meses | 8.700 € |
| 9 meses | 13.050 € |
| 12 meses | 17.400 € |
Ahora viene la parte realmente importante.
¿Cuál eliges?
¿Tres meses, seis meses o más?
Yo utilizaría los famosos tres o seis meses como punto de partida, no como regla universal.
Finanzas para Todos habla de tres a seis meses como referencia general, pero la cifra adecuada depende de los ingresos del hogar, las personas a cargo y las posibilidades de conseguir dinero si aparece un problema.
Para decidirlo, miraría sobre todo esto:
Un fondo cercano a tres meses puede tener sentido si…
Tienes unos ingresos bastante estables, pocos gastos obligatorios y una buena capacidad para recuperar ingresos si pierdes tu trabajo.
También cambia mucho la situación si en casa entran dos sueldos independientes.
Si uno desaparece temporalmente pero el otro continúa, el riesgo no es el mismo que cuando toda la economía familiar depende de una única nómina.
Me acercaría más a seis meses si…
Solo existe una fuente principal de ingresos.
Tienes hijos u otras personas a cargo.
Tus gastos obligatorios son elevados.
Tienes una hipoteca u otros compromisos que no puedes reducir fácilmente.
O simplemente valoras tener algo más de margen.
¿Y nueve o doce meses?
No me parece ninguna locura en determinados casos.
Un autónomo, una persona que cobra gran parte de sus ingresos mediante comisiones o alguien que trabaja en un sector muy cíclico puede enfrentarse a mucha más incertidumbre que una persona con ingresos muy estables.
También puede tener sentido aumentar el colchón si sabes que encontrar un trabajo equivalente al tuyo suele llevar bastante tiempo.
Pero cuidado con irse al extremo contrario.
El fondo de emergencia tampoco tiene que convertirse en un agujero infinito donde acumulas efectivo durante toda tu vida.
Llega un momento en el que ya has comprado suficiente tranquilidad y ese dinero adicional podría tener otro trabajo dentro de tus finanzas.
Más adelante veremos qué hacer antes de empezar a invertir precisamente para ordenar este tipo de decisiones.
Si empiezas desde cero, no intentes llegar a seis meses mañana
Aquí veo un error bastante habitual.
Haces los cálculos, descubres que tu fondo debería tener 9.000 € y piensas:
“Imposible.”
Pero esos 9.000 € no tienen que aparecer mañana.
Yo lo dividiría en etapas.
Primer objetivo: conseguir un pequeño colchón inicial.
Después:
cubrir un mes completo de gastos esenciales.
Luego:
llegar a tres meses.
Y, si tu situación lo justifica, seguir avanzando hacia seis o más.
Cada escalón mejora tu situación.
Pasar de tener 0 € disponibles a tener 1.500 € cambia mucho más tus finanzas de lo que parece, aunque todavía estés lejos de tu objetivo final.
Convierte el objetivo grande en una cantidad mensual
Supongamos que quieres alcanzar 7.200 €.
Ya tienes 1.200 €.
Te faltan:
6.000 €.
Si puedes destinar 300 € mensuales:
6.000 € / 300 € = 20 meses.
De repente has dejado de tener un objetivo abstracto de “necesito mucho dinero” y tienes un plan.
300 € al mes durante 20 meses.
Si no sabes qué cantidad puedes destinar actualmente, calcular tu tasa de ahorro personal te ayudará bastante.
Y no voy a volver a desarrollar aquí todo el sistema para automatizar esas aportaciones porque acabamos de verlo en la lección anterior sobre ahorro automático.
La idea es sencilla: si has decidido aportar 300 €, intenta que esos 300 € salgan automáticamente después de cobrar.
Dónde guardar tu fondo de emergencia
Aquí yo priorizaría cuatro cosas, por este orden:
1. Seguridad.
No quiero que un fondo de 8.000 € se convierta en 6.000 € justo cuando necesito utilizarlo.
2. Liquidez.
Tienes que poder disponer del dinero con facilidad.
3. Separación.
No me interesa verlo mezclado con el saldo que utilizo para restaurantes, compras o recibos.
4. Rentabilidad.
Si además genera algo de interés mientras espera, mejor.
Pero fíjate en el orden.
No sacrificaría ninguna de las tres primeras simplemente por conseguir un poco más de rentabilidad.
El fondo de emergencia no está compitiendo con tu cartera de inversión.
Está haciendo otro trabajo.
Una cuenta separada y remunerada suele encajar muy bien
Para la mayoría de personas que están empezando, una cuenta separada, líquida, sin costes que destruyan la rentabilidad y que remunere el efectivo me parece una solución bastante lógica.
Una opción práctica que recomendamos es Trade Republic.
En España ofrece una cuenta con IBAN español y remuneración sobre el efectivo elegible, con posibilidad de disponer del dinero. Las condiciones y el tipo de interés pueden cambiar, así que yo comprobaría siempre las vigentes antes de abrir la cuenta.
¿Qué me interesa aquí para un fondo de emergencia?
No la posibilidad de comprar acciones o ETFs.
Precisamente lo contrario.
Poder dejar ese dinero como efectivo, separado del dinero cotidiano y sin necesidad de invertirlo para intentar sacarle rentabilidad.
Y esto es importante: aunque utilices Trade Republic para otras cosas, el dinero de tu fondo no deja de ser un fondo de emergencia porque tengas un botón al lado que te permite invertirlo.
No lo tocaría.
Hay una pequeña letra que sí conviene conocer
Trade Republic explica que el efectivo puede mantenerse en bancos asociados y que, para determinados clientes con saldos más elevados, una parte puede asignarse a fondos monetarios cualificados.
Los depósitos mantenidos en los bancos asociados están sujetos a los correspondientes sistemas europeos de garantía de depósitos hasta los límites aplicables; la parte eventualmente asignada a esos fondos monetarios no está cubierta por esa garantía de depósitos. La propia plataforma permite consultar la asignación del efectivo.
No significa que tengas que complicarte la vida.
Significa que, antes de depositar cantidades importantes en cualquier producto, conviene entender dónde está realmente tu dinero y qué protección tiene.
Eso me parece bastante más importante que perseguir unas décimas adicionales de interés.
¿Tiene sentido repartir el fondo en dos sitios?
Puede tenerlo.
No porque necesites diseñar una estructura bancaria digna de una multinacional.
Simplemente porque liquidez y separación a veces tiran en direcciones distintas.
Podrías mantener un pequeño colchón operativo en la entidad que utilizas habitualmente y guardar la mayor parte del fondo en una cuenta separada y remunerada.
Por ejemplo:
Cuenta habitual
Para gastos del mes y un pequeño margen operativo.
Cuenta separada
Para el grueso del fondo de emergencia.
Aquí una solución como Trade Republic puede encajar precisamente porque permite separar ese efectivo del circuito de gasto cotidiano.
Pero no necesitas obligatoriamente dos bancos.
Lo importante es que el sistema sea sencillo y que no acabes gastándote el fondo simplemente porque ves el saldo cada vez que abres la aplicación.
Más adelante, en la lección sobre cómo organizar tus cuentas bancarias, veremos con calma cómo separar el dinero según su función.
Dónde no guardaría yo el fondo de emergencia
Hay varios sitios que no me convencen para este dinero.
En bolsa
Puedes necesitar el dinero justo después de una caída del mercado.
Tener que vender con pérdidas para pagar una emergencia destruye gran parte del sentido del fondo.
En criptomonedas
Por la misma razón, pero con una volatilidad potencial todavía mayor.
Tu fondo de emergencia no necesita “upside”.
Necesita estar ahí.
En productos que bloqueen el dinero
Si retirar antes de determinada fecha supone una penalización importante o simplemente no puedes recuperar el dinero cuando lo necesitas, tienes un problema.
Una emergencia no va a preguntarte cuándo vence el depósito.
Mezclado con el dinero que utilizas todos los días
Este error es menos financiero y más psicológico.
Si tienes 10.000 € en la misma cuenta desde la que pagas todo, resulta muy fácil empezar a considerar esos 10.000 € como dinero disponible.
Separarlo introduce una pequeña fricción.
Y aquí la fricción juega a tu favor.
¿Cuándo deberías utilizar el fondo de emergencia?
Yo utilizaría una prueba muy sencilla.
Hazte tres preguntas:
¿Es inesperado?
¿Es necesario?
¿Tengo que resolverlo ahora o en poco tiempo?
Si la respuesta a las tres es sí, probablemente estás ante una emergencia.
| Situación | ¿Fondo de emergencia? |
|---|---|
| Pierdes tu empleo | Sí |
| Se rompe la caldera en invierno | Sí |
| Avería grave del coche que necesitas para trabajar | Sí |
| Gasto médico imprevisto | Sí |
| Reparación urgente de una fuga en casa | Sí |
| Vacaciones | No |
| Regalos de Navidad | No |
| Seguro anual del coche | No |
| Cambiar un móvil que todavía funciona | No |
| Aprovechar que la bolsa ha caído | No |
La distinción del seguro del coche es especialmente importante.
Puede doler pagar 600 € de golpe.
Pero si sabes que tienes que pagarlos cada año, no es una emergencia.
Es un gasto irregular pero previsible.
Y justo de eso trata la siguiente lección del curso: qué son los sinking funds.
Separar ambas cosas evita que tu supuesto fondo de emergencia se vacíe continuamente pagando gastos que, en realidad, ya sabías que iban a llegar.
Un fondo de emergencia tampoco es dinero para “oportunidades”
La bolsa cae un 20 %.
Bitcoin corrige con fuerza.
Aparece una inversión que parece baratísima.
Y ves 8.000 € quietos en tu fondo.
Tentador.
Pero no.
Si utilizas el fondo para invertir, deja de ser un fondo de emergencia.
Puede que la inversión salga fantástica.
Ese no es el problema.
El problema es qué ocurre si inviertes hoy y dentro de quince días pierdes el trabajo.
Ahora tienes una emergencia real y el dinero que debía protegerte está expuesto a un activo que puede subir o bajar.
Para mí, la separación mental tiene que ser muy clara:
dinero para emergencias ≠ dinero para invertir.
La educación financiera oficial española también sitúa, en condiciones normales, la creación de un fondo de emergencia entre los pasos que conviene resolver antes de destinar capital a inversiones.
Qué hacer después de utilizarlo
Utilizar el fondo no significa que hayas hecho algo mal.
Significa que ha hecho exactamente su trabajo.
Imagina que habías acumulado 8.700 € y una emergencia te obliga a sacar 2.000 €.
Te quedan 6.700 €.
Tu nuevo objetivo pasa a ser recuperar esos 2.000 €.
No hace falta castigarte ni paralizar toda tu vida financiera.
Simplemente vuelves a priorizar el colchón hasta alcanzar de nuevo la cantidad que considerabas adecuada.
Conforme avances en el curso, podrás integrar esto dentro de un sistema mucho más amplio. En la lección sobre cómo automatizar tus finanzas personales veremos cómo encajar ahorro, gastos, objetivos, deuda e inversión dentro de un mismo flujo mensual.
Revisa el tamaño del fondo cuando cambie tu vida
Un fondo de emergencia no es una cifra que calculas a los 25 años y mantienes hasta jubilarte.
Tus riesgos cambian.
Puede cambiar tu sueldo.
Tu alquiler.
Tu hipoteca.
Puedes empezar a trabajar por tu cuenta.
Tener hijos.
Pasar de una economía familiar con dos ingresos a depender de uno.
O justo al contrario.
Yo revisaría la cifra cuando exista un cambio importante y, como mínimo, comprobaría periódicamente si los gastos esenciales con los que hiciste el cálculo siguen siendo realistas.
Si antes necesitabas 1.400 € al mes para cubrir lo básico y ahora necesitas 2.100 €, seguir diciendo que tienes “seis meses de fondo” porque conservas la misma cantidad de dinero es engañarte un poco.
Los meses son una consecuencia.
Lo que de verdad estás cubriendo son gastos.
Los errores que intentaría evitar
El primero es calcular el fondo utilizando tus ingresos.
Que ganes 3.000 € no significa que necesites 18.000 € para cubrir seis meses si tus gastos esenciales son 1.600 €.
El segundo es invertirlo para intentar rentabilizarlo más.
Estás mezclando dos objetivos distintos.
El tercero es guardarlo en la cuenta de uso diario y terminar gastándolo poco a poco.
El cuarto es perseguir la mayor remuneración disponible aunque a cambio pierdas liquidez, simplicidad o seguridad.
El quinto es utilizarlo para cualquier gasto incómodo.
Que algo sea caro no lo convierte automáticamente en una emergencia.
Y el sexto es obsesionarse con llegar inmediatamente a una cifra perfecta.
Para mí, esta última es especialmente importante.
Una persona con 1.500 € de colchón y un plan para seguir construyéndolo está mucho más protegida que alguien que ha calculado que necesita 10.000 €, se ha agobiado y no ha empezado.
Si tuviera que crear mi fondo hoy, lo haría así
Primero calcularía mis gastos esenciales.
Después elegiría un objetivo de cobertura según la estabilidad de mis ingresos y mis responsabilidades, utilizando los tres a seis meses como referencia y no como dogma.
Abriría o reservaría una cuenta distinta para ese dinero. Una opción práctica que puedes valorar es Trade Republic si sus condiciones actuales encajan contigo, manteniendo el fondo como efectivo y no como inversión.
Y empezaría a llenarlo.
Sin esperar a tener un sueldo mejor.
Sin esperar a que “sobre” dinero mágicamente a final de mes.
Sin intentar conseguir la rentabilidad perfecta.
Porque esa no es la función del fondo.
Un fondo de emergencia es dinero que quizá pase mucho tiempo sin hacer nada espectacular. Y precisamente por eso puede evitarte hacer cosas muy poco espectaculares cuando algo se tuerce.
Ese margen me parece una de las mejores compras que puedes hacer con tus primeros ahorros.
Sigue con el Curso de Finanzas Personales desde Cero
Vienes de aprender cómo automatizar el ahorro.
Ahora ya sabes cómo convertir parte de ese ahorro en protección.
El siguiente paso es aprender a separar una emergencia real de los gastos grandes que sabes que terminarán llegando:
Siguiente lección → Qué son los sinking funds
